Glavni Reference 5 najhujših finančnih katastrof in recesij v zgodovini (in kaj so nas naučili)

5 najhujših finančnih katastrof in recesij v zgodovini (in kaj so nas naučili)

Moški čakajo pred ljudsko kuhinjo v lasti razvpitega Al Caponeja po nesreči leta 1929

Moški čakajo pred ljudsko kuhinjo v lasti razvpitega Al Caponeja po nesreči leta 1929 (Zasluge za sliko: Getty/ Bettmann/Contributor)

Skočiti:

Gospodarstva po vsem svetu naj bi bila na robu najhujše finančne katastrofe v zadnjem času, saj naj bi se življenjski stroški v letu 2022 povečali. Zlasti v Združenem kraljestvu bi lahko prišlo do nove recesije, glede na Telegraf (odpre se v novem zavihku), medtem ko se je inflacija povzpela že na najvišjo vrednost v zadnjih 30 letih, in sicer 5,5 % Skrbnik (odpre se v novem zavihku).

Glede na Inštitut za vlado (odpre se v novem zavihku)inflacija v Združenem kraljestvu naj bi dosegla vrhunec pri 7,25 % aprila 2022. Ker to presega kakršno koli povišanje plač, se zdi, da bodo zvišanja davkov (prav tako z začetkom aprila) pripravljena narediti še eno luknjo v denarnicah prebivalstva. Možno je, da se bo Velika Britanija znova soočila z obdobjem 'stagflacije', podobno gospodarski recesiji v 70. Večerni standard (odpre se v novem zavihku).

V preteklih stoletjih je bilo veliko podobnih fiskalnih katastrof, gospodarskih zlomov in svetovnih kriz, ki so prizadele nacionalne finance in družinske dohodke. Od kreditne krize leta 1772 do velike recesije leta 2008 so mnogi od teh dogodkov zapustili pomembne lekcije o tem, kako se uspešno soočiti s situacijo, s katero se soočamo danes.

Tukaj je pet najhujših finančnih katastrof in recesij v zgodovini in kaj se lahko iz njih naučimo.

Kreditna kriza leta 1772

Ilustracija bostonske čajanke

Moški čakajo pred ljudsko kuhinjo v lasti razvpitega Al Caponeja po nesreči leta 1929(Zasluge za sliko: Getty/duncan1890)

Junija 1772 je londonska banka Neale, James, Fordyce and Down propadla po izgubi približno 300.000 funtov (kar je približno 48,8 milijona funtov ali 64 milijonov dolarjev v današnjem denarju) vrednih špekulativnih delnic v East India Company (EIC). Takoj je zavladala panika, ko so se po Londonu pojavili stečaji in skoraj vse zasebne banke na Škotskem so propadle. Globalna zgodovina (odpre se v novem zavihku). Po navedbah se je kriza hitro razširila na več nizozemskih bank, preden so se trgi sčasoma umirili Ekonomija ulice svobode (odpre se v novem zavihku).

Vendar pa je kriza najbolj prizadela EIC in podjetje se je soočilo z velikim pomanjkanjem denarja, so navedli pri Liberty Street Economics. Da bi preprečila propad EIC, je britanska vlada leta 1773 sprejela zakon o čaju, ki je podjetju podelil monopol nad prodajo čaja v Severni Ameriki, glede na Bostonski muzej čajanke (odpre se v novem zavihku). Zaradi tega dejanja so 16. decembra 1773 ameriški patrioti vrgli 342 zabojev čaja v morje v protestu, ki je postal znan kot Bostonska čajanka.

Sorodno: 13 pomembnih protestov, ki so spremenili tok zgodovine

Glede na Liberty Street Economics: 'Veliko je bilo storjenega za razumevanje kreditne izpostavljenosti od poznih 18. stoletja.' Zdaj imamo storitve, ki pomagajo preprečiti ponavljanje zgodovine. „Bonitetne agencije te storitve danes zagotavljajo tako podjetjem kot posameznikom,“ navajajo.

Panika leta 1873 in 'dolga depresija'

Ilustracija, ki prikazuje kaos pred londonsko banko Overend, Gurney and Company

Ilustracija, ki prikazuje kaos pred londonsko banko Overend, Gurney and Company(Zasluga za sliko: Getty/Nastasic)

Prvotna 'Velika depresija' (glede na članek avtorja Inštitut za ekonomske zadeve (odpre se v novem zavihku), ta izraz se je uporabljal do petdesetih let prejšnjega stoletja), se je dolga depresija začela leta 1873 s propadom dunajske borze, glede na zgodovinsko mesto, Svet Habsburžanov (odpre se v novem zavihku). V Veliki Britaniji je panika povzročila skoraj dve desetletji dolgo obdobje gospodarske stagnacije. Ameriška zgodovina ZDA (odpre se v novem zavihku)To je zdaj znano kot dolga depresija, ker je trajala vsaj 23 let.

Demonetizacija srebra v Nemčiji in Združenih državah ter povečano špekulativno vlaganje so nekateri izmed pogosto navedenih vzrokov za katastrofo.

Michel Beaud v svojem prispevku: Od velike depresije do velike vojne (odpre se v novem zavihku)' zapisal: 'Borzi na Dunaju je sledil propad bank v Avstriji in nato še v Nemčiji.' Beaud trdi, da sta zvišanje cen in manjša dobičkonosnost posredno vplivala na nemško industrijo, saj so cene litega železa padle za približno 27 %.

V ZDA so banke, kot je Jay Cooke & Co, zbrale finančna sredstva s prodajo obveznic, zlasti v zvezi z železnicami. Ko so stroški gradnje narasli, so Jay Cooke & Co in druge bančne hiše propadle, glede na Kongresna knjižnica (odpre se v novem zavihku). Posledica tega je bila, da je bila 20. septembra newyorška borza prvič prisiljena ustaviti trgovanje. Po besedah ​​Beauda je v Veliki Britaniji izvoz upadel za 25 %, medtem ko se je brezposelnost skoraj podvojila (7.490 leta 1873 in 13.130 leta 1879).

Eden ključnih vzrokov krize leta 1873 je bilo hitro povečanje komercialne in industrijske produktivnosti, meni Stephen Davies, vodja izobraževanja na Inštitutu za ekonomske zadeve. „[To] je ustvarilo veliko novih izdelkov, vendar je privedlo tudi do zelo velikih prilagoditev, ko so se starejše industrije krčile. Prišlo je tudi do premika osredotočenosti svetovnega gospodarstva na nove dele sveta v razvoju, kot sta Nemčija in ZDA.« Davies je pisal za Inštitut za ekonomske zadeve (odpre se v novem zavihku), ki navaja Irvinga Fisherja.

Davies navaja, da se je treba iz nesreče leta 1873, ki je po njegovem mnenju odražala težave leta 2012, naučiti, da je: 'osnovni problem dolgoročna gospodarska prerazporeditev in ne preprosto zmanjšanje povpraševanja.'

Velika depresija

Kaos pred banko American Union Bank of New York leta 1931

Kaos pred banko American Union Bank of New York leta 1931(Zasluge za sliko: Getty/ FPG/Osebje)

24. oktobra 1929 je ameriški delniški trg po 18 mesecih špekulativnega nakupovanja strmoglavil. Akademija Khan (odpre se v novem zavihku). Skupaj s šibkim bančnim sistemom, industrijsko prekomerno proizvodnjo in padci cen kmetijskih proizvodov je zlom sprožil finančno krizo, ki so jo poimenovali 'velika depresija'.

Velika depresija je bila 'ena najhujših katastrof v ameriški zgodovini', pravi Ben Bernake, član Svet guvernerjev Federal Reserve (odpre se v novem zavihku).

Ameriško gospodarstvo se je v petih letih zmanjšalo za 50 % in okoli 15 milijonov ljudi je ostalo brez dela. Do leta 1933 je po podatkih propadlo 4000 bank Ravnovesje (odpre se v novem zavihku).

Velika depresija je močno vplivala na svetovno gospodarstvo. V Veliki Britaniji se je vrednost izvoza prepolovila, brezposelnost pa podvojila na 20 %. Šele leta 1931, potem ko je bil funt leta 1931 razvrednoten za 25 %, je britansko gospodarstvo začelo okrevati. Britanska knjižnica (odpre se v novem zavihku).

V Nemčiji je bila velika depresija pogosto obravnavana kot dejavnik, ki je prispeval k vzponu nacistov, čeprav je dokument iz leta 2017 navedel tudi pomen varčevalnih ukrepov, ki jih je uvedel kancler Heinrich Brüning, pravi Vox (odpre se v novem zavihku). V številnih državah je bila depresija povezana s porastom fašizem .

V ZDA je Franklin D. Roosevelt začel svojo serijo ekonomskih politik 'New Deal', da bi rešil nacionalno gospodarstvo. Začeli so se v treh valovih od leta 1933 do 1939 in so se osredotočali na ustvarjanje delovnih mest za brezposelne, zagotavljanje kmetijske in kmetijske pomoči, socialno varnost (oblika pokojnine) in povečanje delavskih pravic. Po navedbah Ravnovesje (odpre se v novem zavihku), so zgodovinarji program opisali kot 'kapitalizem z varnostnimi mrežami in subvencijami' in številne stvari, ki jih je uvedel (na primer minimalna plača in socialna varnost), so pomembne še danes.

Gospodarska kriza sedemdesetih let

Frizerji v tridnevnem tednu strižejo ob soju bakel

Frizerji v tridnevnem tednu strižejo ob soju bakel(Zasluge za sliko: Getty/Mirrorpix/Contributor)

V poznih šestdesetih letih prejšnjega stoletja je inflacija naraščala po vsem svetu, zlasti pa v ZDA in Združenem kraljestvu. Kriza se je začela z vojno Yom-Kippur med Izraelom in koalicijo arabskih držav, ki se je začela 6. oktobra 1973, glede na Skrbnik (odpre se v novem zavihku). Konflikt je sprožil močno rast nafte. Naftna kriza je 'uničila veter v svetovnem gospodarstvu in pomagala sprožiti zlom borznega trga', poroča The Guardian.

V Združenem kraljestvu je inflacija narasla na več kot 20 %, končno pa je dosegla najvišjo vrednost 24 %. Deloitte (odpre se v novem zavihku). To ni bilo posledica samo naftne krize, temveč tudi naraščajočih plač, proračuna iz leta 1972 (ki je vključeval velika znižanja davkov) in nadaljnje rasti potrošniške porabe, glede na Ekonomija Pomoč (odpre se v novem zavihku).

6. novembra 1972 je britanska vlada poskušala omejiti plače, da bi zajezila inflacijo, vendar je to privedlo do stavke rudarjev premoga, glede na BBC (odpre se v novem zavihku). Ta stavka je povzročila pomanjkanje goriva in leta 1974 je bil premier Edward Heath prisiljen uvesti tridnevni teden, pri čemer je bila oskrba z električno energijo v državi omejena. Poročilo o zatemnitvi (odpre se v novem zavihku).

Do poletja 1975 so življenjski stroški v Veliki Britaniji narasli na 26 %. To je bilo prvič, da je država istočasno doživela porast brezposelnosti in inflacije, kar je znano kot 'stagflacija', izraz, ki ga je skoval Ian Macleod.

Januarja 2022 Mentor Times Money (odpre se v novem zavihku)objavil članek, v katerem je predlagal, da bi se lahko stagflacija ponovno vrnila v Združeno kraljestvo, pri čemer se je inflacija decembra 2021 že dvignila na 5,4 %. V času pisanja je trenutna stopnja rasti bruto domačega proizvoda (BDP) le 1 %, glede na Ekonomika trgovanja (odpre se v novem zavihku). Ker cene energije že rastejo, se zdi, da se lahko iz te krize veliko naučimo.

Velika recesija 2008

Časopisi s podrobnostmi o finančnem zlomu leta 2008

Časopisi s podrobnostmi o finančnem zlomu leta 2008(Zasluge za sliko: Getty/bedo)

Finančni zlom in svetovna recesija leta 2008 sta bila po besedah ​​'najhujša gospodarska katastrofa po veliki depresiji leta 1929'. Ravnovesje (odpre se v novem zavihku). Zlom je sprožil predvsem zlom stanovanjskega trga v ZDA Investopedia (odpre se v novem zavihku). V Veliki Britaniji je Northern Rock prvi občutil težave na ameriškem trgu drugorazrednih hipotekarnih posojil. Ko so bile njegove izdaje objavljene, se je v skladu s tem sprožil nalet na banko Bank of England (odpre se v novem zavihku). Nazaj v ZDA, 15. septembra 2008, je Lehman Brothers (investicijska banka, ustanovljena leta 1847) propadla, kar je sprožilo svetovni finančni zlom.

V Veliki Britaniji se je recesija uradno začela 23. januarja 2009, ko je urad za državno statistiko poročal, da se je gospodarstvo v zadnjih dveh četrtletjih leta 2008 skrčilo. Skrbnik (odpre se v novem zavihku). Zaradi recesije je britansko gospodarstvo potrebovalo pet let, da si je opomoglo in do konca leta 2011 je bilo brezposelnih približno 2,7 milijona ljudi, poroča Urad za državno statistiko (odpre se v novem zavihku).

Banka Federal Reserve St Louis (odpre se v novem zavihku)leta 2011 predaval na temo 'Lekcije, pridobljene iz finančne krize'. V tem so med drugim navedli, da: „visoka raven dolga, negotova zmožnost posojilojemalcev, da odplačajo dolg, in pričakovanje, da bodo cene stanovanj vedno rasle (med drugimi dejavniki), so ustvarili raven ugodja, ki je bila zgrešena“.

Dodatni viri

Če trpite zaradi krize življenjskih stroškov, Velika težava (odpre se v novem zavihku)ima priročen članek s podrobnostmi, kje lahko najdete podporo. Za več informacij o tem, kaj kriza dejansko pomeni, Huffington Post (odpre se v novem zavihku)prekine trenutno finančno katastrofo. Za več o zgodovinskih recesijah, Skrbnik (odpre se v novem zavihku)nudi kratko zgodovino.

Bibliografija

Zanimivi Članki